阿里巴巴，無(wú)疑是一家有故事的企業(yè)。

這兩年的故事主線，就在圍繞“變革”展開(kāi)。

管理學(xué)大師加里·哈默說(shuō)，當(dāng)下的世界面臨加速變革，未來(lái)也越來(lái)越不取決于過(guò)去和現(xiàn)狀。

他認(rèn)為，“重要的并不是你在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而是你的演化或者進(jìn)化的優(yōu)勢(shì)，你有能力去不斷重新思考，重新改變你的發(fā)展方向，重新改變自己，主動(dòng)地進(jìn)行自我變革?！?/span>

阿里就在不斷因時(shí)而變：過(guò)去一年，其組織變革、架構(gòu)重整、人事更迭和業(yè)務(wù)調(diào)整的力度頻度堪稱前所未有。

約1個(gè)月前，馬云在內(nèi)部信中就對(duì)阿里重組1周年的變化進(jìn)行了總結(jié)：“這一年最核心的變化，不是去追趕KPI，而是認(rèn)清自己，重回客戶價(jià)值軌道?！?/span>

那，阿里的變革見(jiàn)效了嗎？

數(shù)據(jù)本身會(huì)說(shuō)話：阿里5月14日發(fā)布的2024財(cái)年Q4財(cái)報(bào)顯示，本季度，淘寶天貓GMV雙位數(shù)增長(zhǎng)，阿里云核心公共云產(chǎn)品收入雙位數(shù)增長(zhǎng)、AI相關(guān)收入三位數(shù)增長(zhǎng)，海外電商實(shí)現(xiàn)45%的同比強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

這是近幾個(gè)季度以來(lái)未有過(guò)的局面，也是對(duì)阿里變革效果最直觀的檢驗(yàn)。

也許有人會(huì)說(shuō)，股價(jià)下跌怎么說(shuō)？

資本市場(chǎng)看短期、看利潤(rùn)，天然覺(jué)得越是能賺錢的就越是好企業(yè)。就這點(diǎn)看，阿里圍繞消費(fèi)體驗(yàn)提升、AI發(fā)展進(jìn)行的投入，甚至經(jīng)過(guò)組織變革釋放出的發(fā)展動(dòng)力，不是他們最關(guān)心的因素。

這就導(dǎo)致，股價(jià)這把尺子和企業(yè)發(fā)展、業(yè)務(wù)進(jìn)步的尺子，有時(shí)甚至是矛盾和打架的。

在狹隘的條框之外，觀察企業(yè)的“第一性原理”，應(yīng)該是發(fā)展本身。

01

如果要選出2023年變革力度最大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，那恐怕非阿里莫屬。

對(duì)阿里來(lái)說(shuō)，2023年顯然也是阿里發(fā)展史上無(wú)法忽略的節(jié)點(diǎn)性年份。

撥開(kāi)那些繁枝細(xì)節(jié)會(huì)發(fā)現(xiàn)，阿里的變革脈絡(luò)很清晰。

“用戶為先、AI驅(qū)動(dòng)”，是阿里明確的兩大戰(zhàn)略重心。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)，AI驅(qū)動(dòng)的科技業(yè)務(wù)，全球化的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)，是阿里面向未來(lái)十年的重要優(yōu)先級(jí)對(duì)應(yīng)的三個(gè)方向。

今年2月，阿里管理層提到，阿里未來(lái)將會(huì)專注于核心業(yè)務(wù)的投資，其一是電商業(yè)務(wù)，包括境內(nèi)和境外電商；其二是云計(jì)算。最高優(yōu)先級(jí)是讓電商和云計(jì)算兩大核心業(yè)務(wù)重燃增長(zhǎng)動(dòng)力。

劃重點(diǎn)：電商、云計(jì)算+AI、海外業(yè)務(wù)。這些是阿里重塑業(yè)務(wù)戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)后的聚焦型業(yè)務(wù)。

對(duì)阿里而言，比增速本身更重要的，是它釋放的信號(hào)——阿里重回健康增長(zhǎng)軌道。

02

近年來(lái)，在電商競(jìng)爭(zhēng)激烈疊加消費(fèi)“左移”的背景下，用戶體驗(yàn)被電商平臺(tái)們擺在了更突出的位置。

阿里明確“用戶為先”，著眼的就是要更好地滿足用戶需求、更多地提升用戶體驗(yàn)：用戶需要好貨，得有；需要好價(jià)，得有；需要好服務(wù)，也得有。它傳導(dǎo)到用戶側(cè)的感受就該是：品質(zhì)，實(shí)惠，方便。

在對(duì)消費(fèi)者需求深入理解的基礎(chǔ)上，阿里在“回歸用戶”棋盤上頻密落子。

這些落子對(duì)用戶是可感知可觸碰的。這其中，淘寶天貓618取消預(yù)售、采用現(xiàn)貨開(kāi)賣模式，并實(shí)行全程化價(jià)保，就對(duì)消費(fèi)者來(lái)得頗為友好。

在優(yōu)化用戶體驗(yàn)上，淘天不光是對(duì)用戶潛在痛點(diǎn)逐個(gè)“銷賬”，還對(duì)用戶隱性需求予以滿足。

推出延遲發(fā)貨自動(dòng)賠付機(jī)制“晚必賠”，對(duì)服飾行業(yè)的超長(zhǎng)預(yù)售做出限制，規(guī)范虛假發(fā)貨、物流停滯問(wèn)題，新增店鋪標(biāo)簽體系（包括“退款拒絕率”、“平臺(tái)求助率”、“退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)”及“軌跡異常率”、“承諾時(shí)效”、“送貨上門”等）……這些調(diào)整都是有的放矢。

此外，強(qiáng)化“萬(wàn)能淘寶”的商品供給優(yōu)勢(shì)，新疆包郵并送貨進(jìn)村，88VIP會(huì)員權(quán)益升級(jí)，重啟淘寶網(wǎng)頁(yè)版……每樣單拎出來(lái)，都對(duì)應(yīng)著用戶體驗(yàn)的切實(shí)大幅改善。

▲4月22日起，88VIP推出無(wú)限次退貨包運(yùn)費(fèi)服務(wù)。

市場(chǎng)總會(huì)用用戶信任去犒賞實(shí)打?qū)嵉摹坝脩魹橄取保驗(yàn)橛脩魹橄炔皇歉砂T的價(jià)值標(biāo)榜，而是有溫度的情感連接。

當(dāng)“萬(wàn)能的淘寶”在“好商品，好價(jià)格，好服務(wù)”購(gòu)物體驗(yàn)的加持下變得更懂用戶，用戶也會(huì)報(bào)之以消費(fèi)意愿提升和用戶粘性增強(qiáng)。

更好的購(gòu)物體驗(yàn)，對(duì)淘寶來(lái)說(shuō)是種“回歸”。平臺(tái)正在找回“用戶體驗(yàn)基因”，以此在商業(yè)上重新起勢(shì)。

財(cái)報(bào)就顯示，淘寶天貓的季度購(gòu)買人數(shù)和購(gòu)買頻次強(qiáng)勁增長(zhǎng)，推動(dòng)線上GMV及訂單量實(shí)現(xiàn)同比雙位數(shù)增長(zhǎng)。同時(shí)，88VIP會(huì)員數(shù)量也實(shí)現(xiàn)同比雙位數(shù)增長(zhǎng)，超過(guò)3500萬(wàn)。Questmobile數(shù)據(jù)也顯示，今年4月，淘寶以9.28億月活位居國(guó)內(nèi)電商榜首。

淘寶還兼顧商家體驗(yàn)提升——重要的商家經(jīng)營(yíng)工具“生意參謀”就宣布全面免費(fèi)；阿里媽媽則發(fā)布了更精準(zhǔn)的 “全站推廣”，在內(nèi)測(cè)階段就有商家打爆速度幾倍提升，GMV增長(zhǎng)2.97倍。

用戶體驗(yàn)提升、商家生意增長(zhǎng)、平臺(tái)生態(tài)向上的齒輪是連著的，用戶消費(fèi)體驗(yàn)改善后，三方共贏的正向增強(qiáng)回路也會(huì)隨之打通。

03

電商是阿里的基本盤業(yè)務(wù)，云計(jì)算、AI則是阿里的未來(lái)型業(yè)務(wù)。

自去年以來(lái)，AI迎來(lái)爆發(fā)之勢(shì)，AI時(shí)代的大幕已啟。作為技術(shù)投入上的長(zhǎng)期主義者，阿里身影也很活躍。

阿里云前不久剛發(fā)布的通義千問(wèn)2.5版本，在權(quán)威基準(zhǔn)OpenCompass上得分追平GPT-4 Turbo。

4月底開(kāi)源的1100億參數(shù)模型Qwen1.5-110B，在多個(gè)基準(zhǔn)測(cè)評(píng)中超越Meta的Llama-3-70B，并登上HuggingFace開(kāi)源大模型排行榜首，已在全球開(kāi)源模型中處于頂尖水平。

▲根據(jù)權(quán)威基準(zhǔn)Open Compass的測(cè)評(píng)結(jié)果，通義千問(wèn)2.5得分追平GPT-4-Turbo。

這是在AI領(lǐng)域早有布局的阿里云技術(shù)能力的體現(xiàn)。

無(wú)論是通義靈碼已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)用戶規(guī)模第一的智能編碼助手，還是基于SOTA水準(zhǔn)的通義千問(wèn)代碼模型CodeQwen1.5研發(fā)，插件下載量已超350萬(wàn)，每日推薦代碼超3000萬(wàn)次，成為國(guó)內(nèi)最受歡迎的智能編程助手，都彰顯了阿里云在大模型自研上的技術(shù)積累與能力沉淀。

阿里的AI布局，是兩條路走路：除了自研，還有積極投資AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

領(lǐng)投大熱AI創(chuàng)業(yè)公司月之暗面，還將國(guó)內(nèi)其他幾個(gè)AI獨(dú)角獸智譜、百川、零一萬(wàn)物、MiniMax投了個(gè)遍，阿里打了一副名叫“重金押注AI”的牌。

在AI作為新一代數(shù)字技術(shù)底座成為企業(yè)數(shù)字化新工具的當(dāng)下，阿里云聚焦“AI驅(qū)動(dòng)，公共云優(yōu)先”戰(zhàn)略，將全球云廠商Top3的優(yōu)勢(shì)跟AI能力結(jié)合，能助力更多企業(yè)數(shù)智轉(zhuǎn)型，也為自身打開(kāi)更多增長(zhǎng)空間。

數(shù)據(jù)就擺在那：阿里云來(lái)自外部客戶的AI相關(guān)收入增速加快，季度內(nèi)實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)。通義大模型通過(guò)阿里云服務(wù)企業(yè)超過(guò)9萬(wàn)、通過(guò)釘釘服務(wù)企業(yè)超過(guò)220萬(wàn)。還有大量中小企業(yè)和開(kāi)發(fā)者通過(guò)開(kāi)源社區(qū)使用通義大模型，目前通義開(kāi)源大模型累計(jì)下載量超過(guò)了700萬(wàn)。

今年4月，阿里云將公有云服務(wù)降價(jià)從中國(guó)市場(chǎng)拓展到海外市場(chǎng)，用戶規(guī)模的擴(kuò)大和滲透率的提升也能加快阿里云、AI業(yè)務(wù)的效益轉(zhuǎn)化。

而云計(jì)算和AI業(yè)務(wù)向好，帶來(lái)的是非線性增長(zhǎng)的想象空間。

04

無(wú)論是“用戶為先”，還是“AI驅(qū)動(dòng)”，都體現(xiàn)了“從后天看明天”的長(zhǎng)時(shí)段思維。

過(guò)去20余年，阿里先后抓住了PC互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的機(jī)遇，憑著因勢(shì)而新的變化，阿里才有今天的阿里。

而今，AI時(shí)代大幕已啟，阿里以戰(zhàn)略錨點(diǎn)的更新去擁抱下個(gè)10年、20年或更長(zhǎng)的時(shí)間跨度，勢(shì)在必行。

“用戶為先、AI驅(qū)動(dòng)”，就與之契合。寓于產(chǎn)品力、價(jià)格力中的“用戶為先”，連接的是消費(fèi)者跨越周期的需求；AI電商和云智一體依托的“AI驅(qū)動(dòng)”，也是未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

有了用戶信任，阿里才能走得更遠(yuǎn)；有了能力進(jìn)化，阿里才能走得更久。

馬云說(shuō)：“我相信，三年后的電商肯定不是今天最熱門的電商，重要的不是今天要趕上誰(shuí)，而是想一想明天的電商應(yīng)該如何提升消費(fèi)體驗(yàn)，Al時(shí)代剛剛到來(lái)，一切才剛開(kāi)始，我們正當(dāng)其時(shí)?！?/span>

阿里對(duì)此的作答，就藏在用戶在淘寶網(wǎng)購(gòu)時(shí)獲得的實(shí)惠和體驗(yàn)里，藏在商家在用AI一鍵開(kāi)店中享受到的便利中，藏在電商、云計(jì)算+AI、海外業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭當(dāng)中。

這不免讓人想起，帶領(lǐng)微軟走上復(fù)興之路的微軟現(xiàn)任CEO納德拉對(duì)微軟的重塑。

納德拉也很強(qiáng)調(diào)“客戶價(jià)值”，他認(rèn)定“我們必須要滿足客戶尚未得到滿足、尚未提出的需求。這就是創(chuàng)新之源。所以，如果我們每天、每周、每年必須要確保做什么的話，那就是要時(shí)刻了解客戶的需求。”

納德拉也是技術(shù)信徒。他對(duì)AI和云業(yè)務(wù)的重視，成了帶領(lǐng)微軟成為全球市值第一公司的關(guān)鍵之筆。押注Open AI，形成包括Outlook、Skype、Word、Excel、PowerPoint、Dynamics、OneNote、OneDrive等產(chǎn)品的云端全家桶，給了微軟新增長(zhǎng)動(dòng)能。

某種程度上，軟件市場(chǎng)并不是適合所有云計(jì)算公司都參與的市場(chǎng)，微軟Azure有其特殊性。但兩家公司的經(jīng)歷，尤其是微軟通過(guò)投入云和AI“逆襲”的劇情總是令人津津樂(lè)道，也令人對(duì)阿里有此期待。

從這個(gè)層面看，阿里有沒(méi)有加載“微軟化”進(jìn)度條，仍需觀察，但阿里確實(shí)在刷新自己——其主動(dòng)求變的正確判斷，讓組織調(diào)整和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略聚焦都符合時(shí)代需要。

這不僅能幫阿里更好地適應(yīng)今天的競(jìng)爭(zhēng)，更為其開(kāi)啟下一個(gè)階段的發(fā)展開(kāi)了一個(gè)好頭。重回健康增長(zhǎng)軌道，就是站在了新起點(diǎn)上。

可以預(yù)見(jiàn)，阿里的新財(cái)年注定不會(huì)簡(jiǎn)單。

因?yàn)榻M織調(diào)整帶來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、開(kāi)啟發(fā)展新階段后，現(xiàn)在的阿里處在戰(zhàn)斗力和競(jìng)爭(zhēng)力正盛的狀態(tài)，信心是阿里向前的動(dòng)力源。

也因?yàn)榻衲陮?duì)于淘天集團(tuán)是綜合能力提升之年，消費(fèi)體驗(yàn)提升明顯帶來(lái)GMV和份額增長(zhǎng)，對(duì)于云計(jì)算和AI業(yè)務(wù)也是加碼發(fā)力之年，隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整完成，公共云和AI發(fā)展動(dòng)力將有望進(jìn)一步釋放，故而這是個(gè)投入大年，也是向下個(gè)十年加速行進(jìn)的重要時(shí)點(diǎn)。

還因?yàn)槭袌?chǎng)期待已久的阿里香港雙重主要上市的進(jìn)展可期——預(yù)計(jì)于2024年8月底完成轉(zhuǎn)換……

因?yàn)樽銐蚨嗟囊驗(yàn)椤?/span>

整裝再出發(fā)后，市場(chǎng)正看見(jiàn)一個(gè)更有發(fā)展活力的阿里。