為了爭奪全球新能源的定價權(quán)與主導(dǎo)權(quán)，動力電池江湖的激烈博弈與全面競爭正在席卷全球。

十多天前，即12月1日，美國能源部（DEPARTMENT OF ENERGY，DOE）發(fā)布了關(guān)于 “敏感外國實體（Foreign Entity of Concern，F(xiàn)EOC）” 的解釋文件，再次引起動力電池江湖輿論，甚至產(chǎn)業(yè)震動。

實際上，本次DOE發(fā)布的FEOC解釋旨在落實此前IRA法案（the Inflation Reduction Act）的相關(guān)要求。文件中提到，如果某實體被中國、俄羅斯、朝鮮、伊朗（后稱 “四國” ）所有、控制或受其管轄，則該實體被認(rèn)定為FEOC；從2024年開始，美國市場符合稅收抵免的電動車不得包含任何由FEOC制造或組裝的電池組件；從2025年開始，符合稅收抵免的電動車不得包含任何由 FEOC提取、加工或回收的關(guān)鍵礦物。

回溯到2022年8月，在美國出臺的《通脹削減法案》（Inflation Reduction Act）中，美國政府表示將對產(chǎn)自本土的汽車給予一定的稅收補貼。此外電動汽車必須滿足 “電池中一定價值量占比的關(guān)鍵礦物需來自于美國或美國自貿(mào)協(xié)定國家” 、“電池中在北美制造或組裝的電池組件大于一定占比” 這兩項條件，才有資格獲得每輛車7500美元的稅收抵免，只滿足其中一項則僅能獲得3750美元稅收抵免。

另一方面，美國政府也正在用政策大力推進國內(nèi)電池供應(yīng)鏈的建設(shè)。前不久，美國能源部宣布，將為生產(chǎn)電池和生產(chǎn)電池所需關(guān)鍵礦物質(zhì)的企業(yè)，提供35億美元的資金支持。

從中不難看出，美國政府正在試圖從鋰礦開采到電池生產(chǎn)制造等多個動力電池核心領(lǐng)域，對保持領(lǐng)先的中國企業(yè)實行全面 “封堵” 。美國總統(tǒng)拜登在多個場合毫不避諱地直言稱：“我們的目標(biāo)是將完整的電池供應(yīng)鏈帶回家。”

據(jù)公開報道，美國政府一系列政策確實刺激了北美的電動汽車和電池制造業(yè)，自8月份該法案通過以來，汽車制造商和供應(yīng)商已經(jīng)宣布在北美投資超過500億美元用于電動汽車和電池。比如5月26日，LG新能源與現(xiàn)代汽車集團簽訂美國電池工廠合資協(xié)議，將以50：50的比例投資5.7萬億韓元在美國生產(chǎn)電動汽車電池。合資公司預(yù)計將在美國佐治亞州建設(shè)電池工廠，年產(chǎn)能將達到30GWh，最快將于年內(nèi)開工，于2025年底開始生產(chǎn)；豐田也在6月1日發(fā)布消息稱，將向計劃于2025年在美國投產(chǎn)的純電動汽車用電池工廠追加投資 21億美元。隨著新投資的宣布，豐田在北卡羅來納州的投資總額也增加至59億美元。

而據(jù)美國一家數(shù)據(jù)和市場情報提供商Benchmark Mineral Intelligence預(yù)測，美國鋰電池產(chǎn)能將在2021~2026年間翻五番，并在2026~2031年間實現(xiàn)超過80%的增速。

通常而言，一座電池工廠建成投產(chǎn)需要三到四年，“回血” 需要5-6年。此前孚能科技董事長王瑀在參加央視《對話》欄目時表示，以2026年為分水嶺，之后北美、歐洲對電池必須本地化生產(chǎn)的要求就將進入實操議程。

按照這個時間線，時間已經(jīng)非常緊迫了，今年上半年就有動力電池產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)高管對24潮直言：“再不出海（建廠），就來不及了。”

中信證*分析認(rèn)為，無論是此前的IRA法案還是本次公布的FEOC細則，都體現(xiàn)出美國在新能源汽車關(guān)鍵原材料生產(chǎn)和制造領(lǐng)域的本土化要求，市場此前已有預(yù)期。從本次FEOC細則來看，從2024/2025年開始，中國生產(chǎn)的電池組件/關(guān)鍵礦物出口美國應(yīng)用到電動車上將受政策影響無法獲取補貼；但從FEOC的認(rèn)定規(guī)則來看，中國鋰電企業(yè)仍可通過一系列方式規(guī)避FEOC限制，包括：1）海外建廠：民營或者國有控制比例低于25%的鋰電企業(yè)在海外建設(shè)全資或者合資工廠不會被視為FEOC；2）技術(shù)授權(quán)：國內(nèi)鋰電企業(yè)可以通技術(shù)授權(quán)等方式和海外公司合作，如此前寧德時代技術(shù)授權(quán)福特汽車進行電池產(chǎn)能建設(shè)。

事實也確實如此。9月6日，億緯鋰能就宣布將與Electrified Power、戴姆勒卡車及北美卡車公司帕卡成立美國合資公司，用于投資建設(shè)應(yīng)用于商用車的動力電池產(chǎn)能。

幾天后，當(dāng)?shù)貢r間9月8日，美國伊利諾伊州政府官網(wǎng)發(fā)布消息，宣布國軒高科將斥資20億美元（約合147億元人民幣）在該州坎卡基縣曼特諾新建電動汽車電池超級工廠。該工廠預(yù)計將生產(chǎn)10GWh的鋰離子電池組和40GWh的鋰離子電池芯，計劃明年投產(chǎn)。

據(jù)報道，伊利諾伊州州長表示，國軒高科的超級工廠將創(chuàng)造2600個高薪就業(yè)崗位，是該州 “數(shù)十年來最重要的新制造業(yè)投資” 。該工廠將專注于鋰離子電池芯、電池組生產(chǎn)和儲能系統(tǒng)，并獲得該州提供的5.36億美元（約合40億元人民幣）激勵措施。（特別注：目前國軒高科第一大股東為大眾汽車（中國）投資有限公司，持股24.69%）

但寧德時代與福特合作建廠的一波三折，卻為國內(nèi)動力電池企業(yè)投資美國蒙上了一層陰影。

事件緣起于今年2月，福特宣布斥資35億美元（約合人民幣超250億元）在密歇根州建立電池工廠。該工廠雖然由福特全資控股，但寧德時代以獨家技術(shù)合作伙伴的身份參與其中。簡言之，福特出錢，寧德時代出技術(shù)，賺的錢一起分。

但7月份，路透社的一則報道稱，美國眾議院兩個委員會正在對福特汽車與寧德時代的合作關(guān)系展開調(diào)查。9月份該項目被迫終止，直到11月福特才再次宣布重啟建設(shè)電池工廠計劃，但投資預(yù)算從原來的35億美元降至20億美元，產(chǎn)業(yè)規(guī)劃也從原來規(guī)劃的35GWh縮小至20GWh。

福特發(fā)言人馬克·特魯比表示， “我們?nèi)匀环浅？春秒妱悠嚭臀覀兊碾妱悠噾?zhàn)略，但顯然，雖然美國和全球范圍內(nèi)都有增長，但增長速度顯然沒有達到我們和其他人預(yù)期的速度，所以我們正在努力明智地對待這件事以及我們?nèi)绾吻斑M?！?/span>

在行業(yè)人士看來，“美國是鐵了心要和中國電動汽車產(chǎn)業(yè)脫鉤，至少在鋰電方面會想盡辦法扼殺中國在美國電動汽車供應(yīng)鏈中的作用?！比欢?，美國汽車制造商并不希望阻斷與中國電池供應(yīng)鏈的往來。相反，這些 “利己主義者” 更渴望得到包括寧德時代在內(nèi)的頭部廠商提供的技術(shù)援助，以便讓電動汽車業(yè)務(wù)在市場競爭中更加強悍。（消息來源：虎嗅）

無論如何，對于國內(nèi)動力電池企業(yè)來說，寧德時代與福特合作建廠的一舉一動，將直接影響他們對于美國市場的判斷，甚至產(chǎn)業(yè)投資布局與進程。眼下，行業(yè)最為關(guān)心的，一是這項 “聯(lián)姻計劃” 重回正軌之后，能否推動美國汽車制造商與中國電池企業(yè)的技術(shù)合作熱潮；二是電池企業(yè) “用技術(shù)換市場” 的合作模式能否持久，如何避免 “養(yǎng)虎為患” 的風(fēng)險？；三是未來美國政府是否還會通過其他手段限制中國企業(yè)在美國的投資布局？這都有待時間驗證。

事實上，國際形勢遠比這還要兇險。目前歐洲方面也明確設(shè)定了鋰、鎳、鈷、石墨、錳等戰(zhàn)略原材料的本土產(chǎn)能目標(biāo)，并且在補貼、貿(mào)易等環(huán)節(jié)，也都設(shè)置了本地化的要求。歐盟委員會在12月6日提議投資 30 億歐元推動推動歐盟電池制造業(yè)發(fā)展，這意味著歐盟與英國的《英歐貿(mào)易合作協(xié)議》（TCA）下的電動車現(xiàn)行原產(chǎn)地規(guī)則將一次性延長至2026年12月31日。

在政策和市場的驅(qū)動下，歐洲也正在興起新一輪動力電池投資浪潮。

5月30日，法德汽車電池生產(chǎn)企業(yè)ACC（Automotive Cells Company）宣布，其在法國北部杜夫蘭工業(yè)區(qū)的 “千兆工廠” 建成，將于年底前投入運營，初始產(chǎn)能超過13吉瓦時。這是法國本土建成的第一家電動汽車電池生產(chǎn)廠。

此外，據(jù)24潮產(chǎn)業(yè)研究院（TTIR）統(tǒng)計，目前特斯拉、Northvolt、LG化學(xué)、QuantumScape、Italvolt、SKI、三星SDI等13家企業(yè)到2025年、2030年在歐洲電池產(chǎn)能布局將分別達387.3GW、971.3GW。

而國內(nèi)動力電池巨頭寧德時代、遠景動力、蜂巢能源等企業(yè)也有深度布局或產(chǎn)能擴張規(guī)劃，2025年、2030年這三大電池巨頭在歐洲電池產(chǎn)能布局合計將分別達156GW、268GW。

綜合統(tǒng)計，全球電池企業(yè)2025年在歐洲產(chǎn)能規(guī)劃達569.3GW，2030年產(chǎn)能規(guī)劃達1279.3GW。而據(jù)市場測算，歐盟2025年動力電池需求預(yù)計為550GWh，2030年需求為1000GWh。

6月9日，歐洲電池聯(lián)盟負(fù)責(zé)人托雷·塞克尼斯在世界動力電池大會上表示，現(xiàn)在歐洲電池產(chǎn)能與市場需求相比還有缺口，供需平衡有望在2030年實現(xiàn)。他展示數(shù)據(jù)顯示，2012年歐洲電池產(chǎn)能小于1GWh，目前電池產(chǎn)能已有80GWh。到2025年和2030年，歐洲本土電池產(chǎn)能將分別達到458GWh和1083GWh。這與市場需求及市場產(chǎn)能規(guī)劃幾乎一致。

綜上所述，一場席卷全球的擴張戰(zhàn)爭已經(jīng)打響，未來誰能更快完成全球產(chǎn)能布局，誰就可能搶占先機。

事實上，不僅動力電池領(lǐng)域，而是國內(nèi)整個新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈都在加速出海進程。

據(jù)24潮團隊不完全統(tǒng)計，目前我國新能源汽車、動力電池、正負(fù)極材料、電解液、隔膜、鋰電銅箔、鋰礦/鋰鹽等產(chǎn)業(yè)鏈在海外均有深度布局，玩家?guī)缀鹾w各產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)巨頭，總投資規(guī)模已超7000億元（注：統(tǒng)計信息僅供參考，歡迎讀者指正、補充），詳見圖表：

不過需要注意的是，中國新能源企業(yè)搶灘歐洲大陸，也絕非一片坦途。比如早在2019年，寧德時代就開始在德國圖靈根州建設(shè)第一座海外工廠，直到2023年年初，該工廠才宣布投產(chǎn)。以寧德時代的擴產(chǎn)經(jīng)驗與技術(shù)實力，仍歷時四年之久，其中困難，可見一斑。

此外，海外建廠還面臨更高的生產(chǎn)成本和人力成本。由于海外動力電池產(chǎn)業(yè)鏈并不完備，主要原材料及生產(chǎn)設(shè)備仍需從亞洲進口，產(chǎn)品制造成本高企。而且海外建廠要加大人員培訓(xùn)力度，并按照當(dāng)?shù)毓筇峁┖弦?guī)的工作環(huán)境，人力成本更高。據(jù)德國聯(lián)邦統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年德國制造業(yè)和經(jīng)濟服務(wù)業(yè)的雇主平均每小時支付36.70歐元工資，歐盟國家平均人工成本為28歐/小時。如果按28歐/小時，5天8小時工作制算，德國工人的月薪在4700歐元左右，約為人民幣35700元。

我們也要承認(rèn)，日、韓企業(yè)深耕多年海外市場，我國企業(yè)海外經(jīng)驗不足。日本松下、韓國LG、三星SDI等企業(yè)已進入國際車企供應(yīng)鏈體系，并在全球范圍內(nèi)加快產(chǎn)業(yè)布局。隨著ACC、Northvolt、Verkor、Britishvolt、Freyr、Morrow、Italvolt等歐洲本土動力電池企業(yè)逐步投產(chǎn)，我國供應(yīng)商在海外布局將面臨更加激烈的國際市場競爭。

縱觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢與變化，未來全球新能源企業(yè)將圍繞新技術(shù)、新產(chǎn)能、新資本等多個維度進行新一輪較量，競爭成敗必將對未來產(chǎn)業(yè)格局與發(fā)展產(chǎn)生深遠影響。筆者分析認(rèn)為，未來擁有 “技術(shù)突破與持續(xù)創(chuàng)新力，先進產(chǎn)能布局與高效執(zhí)行力，全球化布局與發(fā)展，財務(wù)健康與雄厚資本實力” 等四大能力的企業(yè)更具有穿越周期，持續(xù)發(fā)展壯大的基因與實力。

考慮到全球經(jīng)濟、金融與市場環(huán)境存在劇烈波動風(fēng)險，企業(yè)在全球化布局時，也要量力而行。任正非在《不做曇花一現(xiàn)的英雄》一文中說過，“如果沒有堅實的基礎(chǔ)，擅自擴張，那只能是自殺?！保ū疚膬H供參考，不構(gòu)成投資建議）