俗話說(shuō)，姜是老的辣。說(shuō)的是老年人有經(jīng)驗(yàn)，辦事穩(wěn)重老練。

俗話也說(shuō)，長(zhǎng)江后浪推前浪。說(shuō)的是經(jīng)過(guò)歷練的新人新事勝過(guò)舊人舊事。

這兩句話看似矛盾，實(shí)則充滿哲理，老而彌堅(jiān)的老手與初生牛犢的新人之間的競(jìng)爭(zhēng)，向來(lái)是市井坊間津津樂(lè)道的話題，對(duì)應(yīng)著變化的商業(yè)市場(chǎng)，總能找到與之匹配的案例。

從廚電行業(yè)上演的新舊勢(shì)力之爭(zhēng)中，我們能看到，傳統(tǒng)廚電的“前浪”依靠著自己的堅(jiān)韌，將新生勢(shì)力的“后浪”死死壓在身后，我們也能看到，新生勢(shì)力不甘就范，“我命由我不由天”的抗?fàn)帯?/span>

01

業(yè)績(jī)承壓下，傳統(tǒng)廚電盡顯韌性

廚電行業(yè)整體下行早已不是什么秘密，GfK中怡康測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，2019~2022年油煙機(jī)復(fù)合增長(zhǎng)率為-3.0%，2022年市場(chǎng)規(guī)模在350億元左右，同比下降8.4%；燃?xì)庠钊陱?fù)合增長(zhǎng)率為-1.5%，2022年市場(chǎng)規(guī)模在230億元左右，同比下降6.0%。

廚電的諸多品類(lèi)中，唯獨(dú)集成灶逆市而行。

該品類(lèi)2019~2022年的復(fù)合增長(zhǎng)率為23.5%，2022年市場(chǎng)規(guī)模在305億元左右，同比增速比起去年雖有放緩，但依然保持了兩位數(shù)增長(zhǎng)（14.3%）。

也正是憑借集成灶，以浙江美大、火星人、億田智能等為代表的廚電新生勢(shì)力對(duì)傳統(tǒng)廚電企業(yè)帶來(lái)了極大的沖擊。

可是2022年經(jīng)疫情的反復(fù)沖擊，疊加經(jīng)濟(jì)下行周期與地產(chǎn)持續(xù)低迷等諸多不利因素影響，以集成灶為主銷(xiāo)產(chǎn)品的廚電新生勢(shì)力們也頂不住了，相反，傳統(tǒng)廚電企業(yè)反而表現(xiàn)出更強(qiáng)的韌性。

從各公司2022年年報(bào)可以很清楚的看到其中的端倪。

傳統(tǒng)廚電企業(yè)方太和老板電器的營(yíng)收在百億級(jí)別，去年分別拿下為162.43億和102.72億；華帝和萬(wàn)和處于第二梯隊(duì)，去年?duì)I收分別為66.28億和58.19億。

值得注意的是，老板電器去年取得了營(yíng)收利潤(rùn)的雙增（方太未公布利潤(rùn)數(shù)據(jù)），凈利潤(rùn)達(dá)到15.72億元，同比增長(zhǎng)18.07%；萬(wàn)和的營(yíng)收雖然同比有所減少，但卻以5.5億元的凈利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)了53.33%的同比增長(zhǎng)。

反觀火星人、浙江美大、億田智能和帥豐電器這四家以集成灶為主要方向的廚電新生勢(shì)力，除億田智能取得營(yíng)收和利潤(rùn)的微增之外，其他三家的這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均為負(fù)增長(zhǎng)。

主要廚電企業(yè)2022年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)源：官方/財(cái)報(bào)

進(jìn)入2023年，整體局勢(shì)并沒(méi)有發(fā)生太大變化。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度廚熱（煙、灶、消、洗、嵌、集、電熱、燃熱）市場(chǎng)規(guī)模270億元，同比下滑2.3%。

反映到廚電企業(yè)的財(cái)報(bào)上，下滑更為明顯。

今年第一季度，7家廚電上市企業(yè)中，超半數(shù)營(yíng)收、利潤(rùn)雙下滑。在這其中，傳統(tǒng)廚電企業(yè)老板電器與華帝股份，在低迷的市場(chǎng)環(huán)境中仍然實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收與凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)，實(shí)屬不易。

主要廚電企業(yè)2023年第一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)報(bào)

02

地產(chǎn)是表面，渠道是根基與本質(zhì)

廚電是一個(gè)高度依賴(lài)地產(chǎn)的行業(yè)，特別是集成灶產(chǎn)品，由于安裝需要與裝修配合，通常與新房銷(xiāo)售關(guān)聯(lián)緊密，浙江美大投資者調(diào)研信息就曾披露，2021年公司集成灶產(chǎn)品的95%收入來(lái)自新房裝修，剩余的5%來(lái)自舊廚房改造。

從表面上看，地產(chǎn)行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的低迷給了廚電企業(yè)最為沉重的迎面一擊，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-10月商品房銷(xiāo)售面積不到11.12萬(wàn)平方米，同比下降22.3%，與1-9月份基本持平，其中住宅銷(xiāo)售面積下降25.5%。

奧維云網(wǎng)報(bào)告也認(rèn)為，“新房的長(zhǎng)短中期看均不理想，家電增長(zhǎng)重心將轉(zhuǎn)至存量房?！?/span>

可是順著這條邏輯再思考深入一些，同樣的市場(chǎng)環(huán)境下，傳統(tǒng)廚電企業(yè)為何能頂住壓力，甚至還實(shí)現(xiàn)了逆市增長(zhǎng)，如果從自身來(lái)挖掘原因的話，新生勢(shì)力們?cè)谇郎系亩贪寰惋@現(xiàn)出來(lái)了。

由于歷史原因，初代集成灶誕生時(shí)沒(méi)有強(qiáng)制性產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和市場(chǎng)監(jiān)督，當(dāng)時(shí)科技部去浙江美大調(diào)研時(shí)給出的是“科技超前，法律滯后”的評(píng)價(jià)，因而集成灶一開(kāi)始對(duì)準(zhǔn)的是監(jiān)管薄弱的五環(huán)外市場(chǎng)，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都被行業(yè)歸類(lèi)為“邊緣產(chǎn)品”。

直到2010年嵊州廚具協(xié)會(huì)發(fā)布《集成灶產(chǎn)品行業(yè)聯(lián)盟標(biāo)準(zhǔn)》，以及兩年后首個(gè)國(guó)標(biāo)的出臺(tái)，集成灶行業(yè)的發(fā)展才逐漸走向正規(guī)，依托著之前積累的基本盤(pán)，廚電新勢(shì)力們采用“農(nóng)村包圍城市”的市場(chǎng)打法，在廣袤的三四線市場(chǎng)快速生長(zhǎng)。

新生勢(shì)力與傳統(tǒng)廚電企業(yè)在渠道上最大的不同是各個(gè)渠道間的布局與發(fā)力的不均衡。

追尋著廚電流量的變遷歷程，2000年代國(guó)美、蘇寧為代表的KA渠道是無(wú)可爭(zhēng)議的主流；2012年起，電商渠道快速增長(zhǎng)；2018年起精裝修渠道占比快速提升。

廚電新生勢(shì)力普遍采用直接對(duì)接市縣級(jí)經(jīng)銷(xiāo)商的直營(yíng)模式，在蘇寧、國(guó)美這樣的KA渠道上滲透很低，遠(yuǎn)不如傳統(tǒng)廚電企業(yè)的根基深厚。

華創(chuàng)證*調(diào)研報(bào)告顯示，截至去年年底，浙江美大、火星人、帥豐電器這三家廚電新生勢(shì)力的KA門(mén)店數(shù)量分別為約2000家、750家和200家，與傳統(tǒng)廚電企業(yè)老板電器約3000家和華帝的2555家KA門(mén)店數(shù)量相比，有不小的差距。

圖源：華創(chuàng)證*

電商渠道上，火星人比較強(qiáng)勢(shì)，奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，火星人集成灶線上零售額占比達(dá)到24.9%，市占率提升1.4%，領(lǐng)先第二名11.2%。

可是受限于客戶(hù)的認(rèn)知度，行業(yè)線上渠道的整體份額并不大，奧維云網(wǎng)做過(guò)統(tǒng)計(jì)，2022年1-9月，集成灶線上、線下銷(xiāo)量占比分別為23%、77%，銷(xiāo)額占比分別為18%、82%。

至于工程渠道，集成灶新生勢(shì)力的滲透很低，幾乎為零。

作為對(duì)比，我們來(lái)看看老板電器的渠道布局，除了保持著線下KA渠道的領(lǐng)先之外，2012-2017年電商高速發(fā)展時(shí)期，電商渠道營(yíng)收從2012年10%上升到2017年31%；2018年起精裝修渠道抬頭后，精裝修營(yíng)收從2017年8%上升到2020年25%。

很明顯，當(dāng)銷(xiāo)售終端需求萎縮時(shí)，渠道上游的截留就非常重要了，傳統(tǒng)廚電企業(yè)正是通過(guò)在渠道上的均衡立體布局，大大增強(qiáng)了自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

03

渠道之外，新生勢(shì)力還有哪些牌？

廚電新生勢(shì)力們肯定不愿就此躺平，可除了要補(bǔ)足渠道的短板之外，還有哪些牌可打呢。

我們先看看傳統(tǒng)廚電企業(yè)是如何構(gòu)建自己的第二增長(zhǎng)曲線的。

老板電器2022年能保持正向增長(zhǎng)，產(chǎn)品品類(lèi)的豐富功不可沒(méi)。

老板電器去年集中發(fā)布了新一代高性能集成灶、超薄油煙機(jī)、大容量蒸烤炸一體機(jī)、洗消一體機(jī)、創(chuàng)造者套系冰箱等產(chǎn)品，從單一品類(lèi)向烹飪?nèi)溌窛B透，實(shí)現(xiàn)了廚房電器的全品類(lèi)全。

老板電器的各個(gè)單品中，嵌入式一體機(jī)線上零售額占比達(dá)到14.6%，線下零售額占比30.9%，位居市場(chǎng)第一；洗碗機(jī)方面，2022年洗碗機(jī)全行業(yè)規(guī)模增速為2.9%，而老板洗碗機(jī)規(guī)模增速高達(dá)22.95%；集成灶方面，老板電器大腔蒸烤集成灶僅用時(shí)4個(gè)月便拿下了同品類(lèi)雙線銷(xiāo)量第一。

因集成灶品類(lèi)而起，也困于集成灶品類(lèi)中，以致產(chǎn)品布局過(guò)于單一，廚電新勢(shì)力們顯然也注意到了這一點(diǎn)。

火星人去年正式提出“將水洗品類(lèi)打造成第二增長(zhǎng)曲線”的戰(zhàn)略方向，并推出D70、D50、D30、D31等矩陣式集成洗碗機(jī)新品。

進(jìn)入到2023年，火星人又接連發(fā)布D70S、D75兩款集成灶洗碗機(jī)新品。根據(jù)火星人2022財(cái)報(bào)顯示，水洗類(lèi)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入1.27億元，占公司營(yíng)業(yè)收入5.6%，產(chǎn)品方向的轉(zhuǎn)型已經(jīng)顯現(xiàn)出一定的效果。

除此之外，火星人去年還在研發(fā)上加注，全年投入了1個(gè)多億，與2021年相比，增加了44.12%，用來(lái)探索廚電產(chǎn)品的智能化和數(shù)字化創(chuàng)新。

在集成灶產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，火星人推出了一套MCOOK智慧廚房系統(tǒng)，將智能交互、智能烹飪和智能生態(tài)三個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行了融合，從而實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品智能到場(chǎng)景智能的升級(jí)。

億田智能則狠抓產(chǎn)品創(chuàng)新，在行業(yè)內(nèi)首創(chuàng)風(fēng)機(jī)下置技術(shù)，并基于此推出行業(yè)首臺(tái)蒸烤獨(dú)立集成灶，在一定程度上使得蒸烤獨(dú)立結(jié)構(gòu)的突破成為可能。

此外，億田發(fā)布的智能烹飪管家S9在一定程度上推動(dòng)了無(wú)人烹飪的智能化升級(jí)，也將中國(guó)廚房向“無(wú)人”時(shí)代推進(jìn)了一步。

具體到產(chǎn)品銷(xiāo)售上，億田D2ZK（蒸烤一體款）為2022年1—5月線上暢銷(xiāo)機(jī)型銷(xiāo)量冠軍，占到億田線上總銷(xiāo)量的七成以上，S8A（蒸烤獨(dú)立款）位列線下暢銷(xiāo)機(jī)型探花，同樣占到億田線下總銷(xiāo)量的七成以上。

以上數(shù)據(jù)說(shuō)明，當(dāng)前市場(chǎng)的主流產(chǎn)品是蒸烤類(lèi)集成灶，而億田通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新，趕上了這趟市場(chǎng)風(fēng)向切換的順風(fēng)車(chē)，億田智能去年業(yè)績(jī)能夠保持微增，由技術(shù)創(chuàng)新所形成的產(chǎn)品力優(yōu)勢(shì)起到了非常關(guān)鍵的作用。

一個(gè)顯而易見(jiàn)的趨勢(shì)，隨著各家企業(yè)智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深入，整個(gè)行業(yè)也將被帶動(dòng)起來(lái)，而此時(shí)，渠道和產(chǎn)品是基礎(chǔ)能力，企業(yè)若要撬動(dòng)更大的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，行業(yè)內(nèi)卷的方向?qū)⑾蜓邪l(fā)和創(chuàng)新能力的方向發(fā)展。

在這方面，新生勢(shì)力與傳統(tǒng)廚電企業(yè)站在同一起跑線上，誰(shuí)也不知道前面到底是美好的未來(lái)還是深不見(jiàn)底的萬(wàn)丈深淵。