在3月初的兩會(huì)中，贛鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬曾對(duì)媒體表示，“鋰鹽價(jià)格有60萬(wàn)元/噸的昨天，也可能會(huì)有10萬(wàn)元/噸的明天。”

不想一語(yǔ)成讖，一個(gè)月后，電池級(jí)碳酸鋰就以雪崩之勢(shì)跌破20萬(wàn)元/噸，迅速奔向李良彬所說(shuō)的“明天”。

從一年飛升十倍到四個(gè)月跌回三分之二，鋰電企業(yè)一度在天堂中躺贏，如今又落入地獄里穿梭，而在這循環(huán)的周期中，是身在其中的江湖兒女說(shuō)不盡的酸甜苦辣。

一年十倍，風(fēng)口上的鋰生逆襲

一場(chǎng)由新能源汽車(chē)規(guī)模化引發(fā)的風(fēng)暴，將鋰電產(chǎn)業(yè)卷上風(fēng)口。

2021年，被稱(chēng)為“新能源汽車(chē)元年”，新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)雙雙邁過(guò)了350萬(wàn)輛大關(guān)，暴漲1.6倍，行業(yè)一片欣欣向榮。

在這個(gè)電動(dòng)化時(shí)代，鋰電池是整個(gè)新能源汽車(chē)的核心關(guān)鍵。

鋰，也乘著汽車(chē)電動(dòng)化的東風(fēng)，因全球儲(chǔ)量有限，從“工業(yè)味精”一躍成為媲美石油的“新型能源金屬”。

短短的一年時(shí)間，碳酸鋰的價(jià)格在吃瓜群眾的瞠目結(jié)舌中，從2021年初的5.46萬(wàn)元瘋漲到了2022年3月的51.65萬(wàn)元/噸。

瘋狂鋰價(jià)讓鋰礦企業(yè)、鋰產(chǎn)品貿(mào)易商獲利頗豐，直接“躺贏”。

作為鋰業(yè)先鋒，成立于21世紀(jì)初的贛鋒鋰業(yè)是一家土生土長(zhǎng)的江西企業(yè)，2020年公司的營(yíng)收僅55.24億元，凈利潤(rùn)10.25億元。

2022年，贛鋒鋰業(yè)營(yíng)收已高達(dá)418億元，同比增長(zhǎng)275%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)205億元，同比增長(zhǎng)292%，而這一年的盈利甚至超過(guò)之前十余年凈利潤(rùn)之和。

贛鋒鋰業(yè)創(chuàng)始人李良彬，則借著這波風(fēng)潮，身價(jià)飆升至365億元，在《2022胡潤(rùn)全球富豪榜》中穩(wěn)坐江西首富的寶座。

以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)著稱(chēng)贛鋒鋰業(yè)，只是靠著這個(gè)風(fēng)口實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增長(zhǎng)，而深陷虧損泥潭的天齊鋰業(yè)，則靠著瘋狂的鋰價(jià)直接上岸，實(shí)現(xiàn)人生的逆襲。

2020年，因收購(gòu)SQM公司以布局阿塔卡馬鹽湖的天齊鋰業(yè)，凈利潤(rùn)虧損18.34億元，這已是公司連續(xù)第二年虧損，上年同期虧損59.83億元。

在鋰礦原料上漲行情中，豐富的上游資源，極大降低了天齊鋰業(yè)的成本，曾經(jīng)虧損的源頭，反而成為天齊鋰業(yè)盈利的利器。

2022年，公司不僅實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)逾240億元，相當(dāng)于一個(gè)月盈利20億元，同比增長(zhǎng)逾10倍，而且成功在港交所上市。同時(shí)，公司負(fù)債規(guī)模也由2021年末的260億元降至2022年末的178億元，負(fù)債率由59%降至25%。

除了贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)，眾多鋰礦企業(yè)也都賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，2022年，其公司凈利潤(rùn)率基本在30%以上，部分如融捷股份、藏格礦業(yè)甚至實(shí)現(xiàn)了超50%的超高利潤(rùn)率。

難逃周期，“接盤(pán)”的囤貨商

高額利潤(rùn)的狂歡，在2022年12月卻戛然而止。

2022年11月，新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量同比增速跌至70%，12月進(jìn)一步下滑到不足50%，2023年開(kāi)局，特斯拉更是打響新能源汽車(chē)價(jià)格戰(zhàn)的“第一槍”，隨后問(wèn)界、小鵬汽車(chē)、極氪汽車(chē)跟進(jìn)降價(jià)。

新能源汽車(chē)的風(fēng)口開(kāi)始吹不動(dòng)了，鋰價(jià)在瘋狂的上漲之后，也迎來(lái)“跳水式”的暴跌。

在眾人還未反應(yīng)過(guò)來(lái)之時(shí)，僅四個(gè)月，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)“跳水式”就迅速跌破40、30、20萬(wàn)元/噸關(guān)口，引發(fā)業(yè)內(nèi)外一片驚嘆。

在碳酸鋰產(chǎn)銷(xiāo)量最大的江西宜春，一些貿(mào)易商開(kāi)出的價(jià)格甚至低至16萬(wàn)元/噸。

價(jià)格狂跌之下，宜春多家碳酸鋰企業(yè)已處于減產(chǎn)狀態(tài)。當(dāng)?shù)刈畲蟮奶妓徜嚻髽I(yè)銷(xiāo)售負(fù)責(zé)人表示，公司目前每個(gè)月的產(chǎn)能超過(guò)了1萬(wàn)噸，但實(shí)際產(chǎn)量只有幾千噸，除了與一些大企業(yè)簽訂的長(zhǎng)單，散單基本上沒(méi)有。

雖然告別了“暴利時(shí)代”，但對(duì)于上游礦企而言，電池級(jí)碳酸鋰20萬(wàn)元/噸的價(jià)格仍然有利可圖。

據(jù)了解，目前鹽湖提鋰生產(chǎn)的碳酸鋰產(chǎn)品每噸完全成本不到4萬(wàn)元，鋰輝石提鋰成本約為5萬(wàn)元/噸，鋰云母提鋰成本在7萬(wàn)元/噸左右。

“影響最大的是此前高價(jià)囤貨的中間商和手里沒(méi)礦的加工廠(chǎng)?！睂?duì)于價(jià)格持續(xù)下跌，有從事碳酸鋰貿(mào)易人士直言，由于國(guó)外碳酸鋰報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺，加之國(guó)內(nèi)行情大幅走弱，此前大量囤貨未能及時(shí)出手的企業(yè)日子的確有些難熬。

相同情況還出現(xiàn)在鋰電回收領(lǐng)域。

河南新鄉(xiāng)有多家從事鋰電池回收業(yè)務(wù)的小型工廠(chǎng)，此前碳酸鋰價(jià)格高位時(shí)，相關(guān)工廠(chǎng)依靠拆解廢舊動(dòng)力電池中的含鋰材料進(jìn)行二次銷(xiāo)售，有工廠(chǎng)廢舊動(dòng)力電池庫(kù)存高達(dá)上億元，眼下碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)下跌也讓多數(shù)工廠(chǎng)產(chǎn)生大幅虧損。

“碳酸鋰每天都在跌，生意越來(lái)越難做，手里的貨一大堆，根本沒(méi)人要?！毙锣l(xiāng)某動(dòng)力電池拆解廠(chǎng)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，由于價(jià)格連續(xù)下跌，下游提鋰企業(yè)撤單的情況與日俱增，更有廠(chǎng)家連支付的定金都不要了。

風(fēng)雨過(guò)后，一定可以見(jiàn)彩虹嗎？

價(jià)格有漲，就會(huì)有跌。

這個(gè)淺顯易懂的話(huà)語(yǔ)，映射到企業(yè)里，就是站得上時(shí)代的風(fēng)口，也要扛得起社會(huì)的“毒打”。

從簡(jiǎn)單的供需角度看，隨著價(jià)格逐漸下降，生產(chǎn)成本較高的中小型企業(yè)，會(huì)因成本線(xiàn)被擊穿而主動(dòng)減產(chǎn)、停產(chǎn)，進(jìn)而幫助市場(chǎng)供需關(guān)系重歸平衡。

然而，市場(chǎng)的推力遠(yuǎn)比想象的更多，市場(chǎng)的報(bào)復(fù)也比想象的猛烈。

對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈而言，如果某個(gè)原材料因?yàn)槎倘睗q價(jià)形成長(zhǎng)期的資源困境，一定會(huì)倒逼技術(shù)升級(jí)，或是減少用量，或是采用新材料。

反映到價(jià)格上，就是產(chǎn)業(yè)鏈任何一個(gè)鏈條，只要其中一個(gè)環(huán)節(jié)有著不同尋常的利潤(rùn)，必然會(huì)引來(lái)顛覆者的出現(xiàn)。

就如豐田本田壟斷了混動(dòng)汽車(chē)90%的專(zhuān)利，美國(guó)中國(guó)歐洲就直接繞過(guò)混動(dòng)選擇了電動(dòng)車(chē)。松下曾經(jīng)是等離子電視的旗艦，卻因?yàn)榫芙^開(kāi)放技術(shù)把自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手全部逼向了液晶陣營(yíng)。

沒(méi)有誰(shuí)離不開(kāi)誰(shuí)，攢夠了失望就會(huì)離開(kāi)。

高漲的鋰產(chǎn)品價(jià)格，讓當(dāng)時(shí)鋰企業(yè)風(fēng)光無(wú)限，卻也埋下了禍根。

作為新能源汽車(chē)的核心零部件，動(dòng)力電池占據(jù)整車(chē)總成本的40%至60%，而碳酸鋰在動(dòng)力電池總成本中占比約10%至15%。據(jù)測(cè)算，碳酸鋰每漲價(jià)10萬(wàn)元/噸，在電池總成本中的占比增加10個(gè)百分點(diǎn)左右。

早在2022年7月，世界動(dòng)力電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪就曾公開(kāi)抱怨電池價(jià)格太高，其論調(diào)也紛紛得到吉利控股董事長(zhǎng)李書(shū)福、長(zhǎng)安汽車(chē)董事長(zhǎng)朱華榮等車(chē)企大佬附議。

利潤(rùn)銳減、叫苦不迭的動(dòng)力電池廠(chǎng)商和汽車(chē)公司，推動(dòng)著市場(chǎng)向鈉離子電池、氫燃料電池等新電池技術(shù)體系轉(zhuǎn)型。

4月16日，在奇瑞iCAR 品牌之夜上，寧德時(shí)代宣布鈉離子電池首發(fā)落地奇瑞車(chē)型。

2022年，我國(guó)氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別達(dá)到3626輛和3367輛，同比增長(zhǎng)105.4%和112.8%。

隨著技術(shù)的顛覆，新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的每個(gè)鏈條在回歸合理的利潤(rùn)。鋰電池在新能源電池中所占的市場(chǎng)份額，或?qū)⒃诟鞣狡髽I(yè)的博弈中重新站位。