值五四青年節(jié)來(lái)臨之際，鄭州報(bào)業(yè)集團(tuán)旗下《正觀新聞》對(duì)投融行業(yè)青年力量的代表人物投融界CEO鄒晴進(jìn)行了獨(dú)家專訪，并于全網(wǎng)刊發(fā)《疫情下投融資環(huán)境收緊，中小企業(yè)發(fā)展受阻如何自救》專題稿件。

專訪及文章聚焦疫情復(fù)雜環(huán)境下中小企業(yè)的發(fā)展和融資問(wèn)題，并為問(wèn)題的解決提出了針對(duì)性方略，對(duì)中小企業(yè)于困境中的自救具有高屋建瓴的建設(shè)性意義。

疫情下投融資環(huán)境收緊

中小企業(yè)發(fā)展受阻后如何自救？

撰文記者：袁芳

受疫情影響，國(guó)內(nèi)的投融資環(huán)境持續(xù)收緊，資本流動(dòng)性放緩，融資難題成了中小企業(yè)的切膚之痛，各地政府和銀行相繼出臺(tái)措施為企業(yè)紓困，但對(duì)于現(xiàn)金流缺口較大、債臺(tái)高筑的中小企業(yè)而言，難以解渴，內(nèi)外交困下，中小企業(yè)如何自救？

外部的融資環(huán)境對(duì)中小企業(yè)越來(lái)越不友好，從銀行層面來(lái)看，銀行和中小企業(yè)的處境十分尷尬，一邊是銀行存有巨額的資金難以貸出，或者謹(jǐn)慎行事、寧缺勿濫，主要放貸給大型企業(yè)；另一邊是中小企業(yè)求“財(cái)”若渴，苦苦尋求資金的支持。

資本的錢也更難流向市場(chǎng)，據(jù)投融界研究院統(tǒng)計(jì)，2022年3月，我國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)公開(kāi)披露融資案例481起，環(huán)比上升49.38%，同比上升0.84%。融資總額604.44億元，環(huán)比下降3.13%，同比下降41.97%。

互聯(lián)網(wǎng)投融資也延續(xù)下降走勢(shì)，4月26日，中國(guó)信通院發(fā)布《2022年一季度互聯(lián)網(wǎng)投融資運(yùn)行情況》研究報(bào)告，報(bào)告顯示，2022Q1，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)投融資案例數(shù)環(huán)比減少35.3%，同比減少38.3%；披露的金額環(huán)比減少42.6%，同比減少76.7%。

低迷的市場(chǎng)中，企業(yè)如何緩解融資難題？

作為投融行業(yè)青年力量的代表人物，投融界CEO鄒晴向市場(chǎng)給出了答案，五四青年節(jié)來(lái)臨之際，鄒晴接受正觀新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)稱，數(shù)字化的服務(wù)手段可以打破企業(yè)融資過(guò)程中的信息壁壘，以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為主要交流方式，利用其信息更廣泛、更精準(zhǔn)的特點(diǎn)來(lái)滿足自身的融資需求，有投資意向的單位或個(gè)人能夠根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)針對(duì)融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析，從而了解每個(gè)企業(yè)的現(xiàn)狀，降低中小企業(yè)的融資成本，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

企業(yè)融資難在哪？

目前，全國(guó)各地中小企業(yè)都在呼吁政府、銀行給出減稅降費(fèi)、優(yōu)貸的政策措施，但企業(yè)自身的問(wèn)題更值得探究。

行業(yè)人士認(rèn)為，中小企業(yè)融資難，問(wèn)題主要在于融資渠道單一、信息不對(duì)稱，從內(nèi)因上看，一是因?yàn)殂y行貸款難度大，中小企業(yè)融資金額的一半以上都是通過(guò)銀行貸款為主的外源性融資渠道獲得。

二是，由于中小企業(yè)本身存在缺乏現(xiàn)代管理制度，經(jīng)營(yíng)狀況不透明，企業(yè)財(cái)務(wù)存在虛報(bào)、瞞報(bào)等情況，信息披露極其不透明，風(fēng)險(xiǎn)管控能力差，對(duì)于債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不夠重視等問(wèn)題。導(dǎo)致銀行與中小企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱性，這些問(wèn)題最后就會(huì)帶來(lái)逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，從而使融資雙方無(wú)法形成良好的合作關(guān)系，最終導(dǎo)致信息傳導(dǎo)機(jī)制失靈。

有投資人表示，不少創(chuàng)業(yè)者仍苦于缺少與自己創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域和項(xiàng)目較為精準(zhǔn)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對(duì)接的資源和渠道，而錯(cuò)失了借助資本加速創(chuàng)業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)，而專業(yè)的數(shù)字化投融資服務(wù)平臺(tái)對(duì)信息資源的高效整合，幫助中小企業(yè)完成精準(zhǔn)的創(chuàng)投對(duì)接。

福建某品牌共享茶室的融資經(jīng)歷，被很多創(chuàng)業(yè)者效仿。這家起步于2017年的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，經(jīng)過(guò)行業(yè)兩到三輪的大洗牌，目前仍在市場(chǎng)活躍的主流品牌。據(jù)透露，該品牌在發(fā)展早期，通過(guò)投融界平臺(tái)資源對(duì)接服務(wù)過(guò)程中，項(xiàng)目幸運(yùn)的被投資人看中，僅接著企業(yè)開(kāi)始了如雨后春筍般地發(fā)展。目前，這家茶室品牌在全國(guó)擁有超過(guò)300+家共享茶室門店。

鄒晴對(duì)記者表示，在融資的過(guò)程中，當(dāng)前中小企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型上很有必要，但大量中小企業(yè)都深處傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)賽道，存在普遍的升級(jí)困難，通過(guò)數(shù)字化服務(wù)為中小企業(yè)增加收入并發(fā)展出新的商業(yè)模式，讓業(yè)務(wù)與技術(shù)產(chǎn)生真正的交互，讓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)能快速對(duì)接上數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展車道。

數(shù)字化手段成企業(yè)自救出口

近年來(lái)，一些地方政府也開(kāi)始嘗試與平臺(tái)型企業(yè)聯(lián)動(dòng)，通過(guò)運(yùn)營(yíng)線上數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)+線下科技服務(wù)中心，整合各類平臺(tái)和人才等專項(xiàng)解決企業(yè)融資難題。

有專家也提到：“中小企業(yè)主，尤其是實(shí)業(yè)公司，并沒(méi)有深入了解融資行業(yè)的彎彎繞繞，在融資前盡量尋找誠(chéng)實(shí)可靠的人或者公司做全方位的評(píng)估。資本的逐利性決定了羊毛出在羊身上，不管哪種途徑最終需要買單的都是企業(yè)主自己，而專業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)人員，能為企業(yè)主做到公開(kāi)透明、盡量少踏資本陷阱的坑?！?/span>

鄒晴認(rèn)為，平臺(tái)的責(zé)任就是要根據(jù)不同時(shí)代企業(yè)的發(fā)展要求，大力發(fā)展數(shù)字化技術(shù)，建立起以“科技+服務(wù)”為核心資源優(yōu)勢(shì)、“線上+線下”相結(jié)合的全新業(yè)務(wù)模式。此外，她還認(rèn)為，中小企業(yè)除了根據(jù)自身創(chuàng)業(yè)所處的具體產(chǎn)業(yè)環(huán)境和需求，盡快對(duì)接數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮，盡早完成在數(shù)字化生產(chǎn)、管理、營(yíng)銷等領(lǐng)域的布局之外，在當(dāng)前業(yè)務(wù)精細(xì)化大勢(shì)下，中小企業(yè)要積極地尋求外部創(chuàng)業(yè)服務(wù)、數(shù)字化服務(wù)等專業(yè)機(jī)構(gòu)的幫助，通過(guò)專業(yè)的行業(yè)信息分析、資源對(duì)接、項(xiàng)目梳理等一站式創(chuàng)業(yè)服務(wù)，以突破自身在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中信息、資源、渠道等創(chuàng)業(yè)切面的局限性，借助外部專業(yè)的創(chuàng)業(yè)服務(wù)力量走出發(fā)展困境。

目前，除了數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)，國(guó)內(nèi)主流的金融機(jī)構(gòu)也推出了數(shù)字化金融服務(wù)手段，大數(shù)據(jù)金融、供應(yīng)鏈金融等互聯(lián)網(wǎng)手段在降低交易成本、信息透明度等方面展示出了巨大的優(yōu)勢(shì)與活力，而大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的應(yīng)用促進(jìn)了資金供需雙方資金的融通和信息交流，解決了中小企業(yè)在融資過(guò)程中遇到的困難。